*Please note: Due to a recent federal lawsuit, the electronic filing deadline for Beneficial Ownership Information (BOI) reports with FinCEN has been temporarily suspended. The date for settlement of the lawsuit has not yet been determined. However, High Plains Bank is still required to gather this information from businesses when necessary. We will continue to monitor the situation and provide updates as they become available.
Are You a Business Owner?
Understanding Beneficial Ownership Information (BOI) Reporting: What You Need to Know
At High Plains Bank, transparency and security are top priorities. We're writing to inform you about a new reporting requirement from the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), a bureau of the U.S. Department of the Treasury. FinCEN plays a crucial role in safeguarding the financial system and business owners from bad actors and ensuring the security of your transactions. This requirement aims to increase transparency in business ownership and help combat financial crime. By collecting this information, we contribute to a safer and more trustworthy financial environment for all our customers.
What is Beneficial Ownership Reporting?
Essentially, it involves sharing information about the individuals who ultimately own or control your business. This helps law enforcement agencies prevent money laundering, terrorist financing, and other illegal activities.
Who Needs to Report?
If your business was formed and registered with the Secretary of State before January 1, 2024, you may need to file a Beneficial Ownership Information (BOI) report by January 1, 2025.
It's important to note that some businesses may not be required to register with FinCEN. We encourage you to carefully review the following resources to determine if your business meets the filing criteria and deadlines:
- FinCEN Website: Visit https://www.fincen.gov/boi for detailed information about the reporting requirements, exemptions, and filing instructions.
- Legal Counsel: If you have any questions or need assistance interpreting the regulations, we recommend consulting with your legal counsel.
What Information is Needed?
You will provide basic details about your company (such as company name, address, EIN etc.) and identify individuals who own at least 25% of the company or exercise significant control over the business. For each individual, you will need their name, birthdate, address, and identification document information (including an image of the ID).
How to File:
Filing is done by you directly online through FinCEN's website. There is no fee to file this report, nor will High Plains Bank charge you for doing so.
If you have already filed your beneficial ownership with FinCEN, congratulations! You do not need to file again, however, if any changes are made to the business ownership structure just log in and update the FinCEN record.
We're Here to Help:
We understand that new regulations can sometimes seem complex. While we are committed to providing you with information about these new requirements, we cannot provide legal advice or determine your specific filing obligations. We encourage you to take the necessary steps to understand the regulations and ensure your business remains compliant.
We appreciate your understanding and cooperation in this matter. If you have any general questions about the BOI reporting process, please don't hesitate to contact our Customer Service Department at 800-984-0010 or by sending us a message through our HBPGO online banking app.
For detailed information that includes Frequently Asked Questions (FAQ), and helpful resources for filing, please visit: https://www.fincen.gov/boi
*Nota: Debido a una reciente demanda federal, se ha suspendido temporalmente el plazo de presentación electrónica de los informes de información sobre titularidad real (BOI) ante el FinCEN. Aún no se ha determinado la fecha de resolución de la demanda. No obstante, High Plains Bank sigue estando obligado a recabar esta información de las empresas cuando sea necesario. Seguiremos vigilando la situación y proporcionaremos actualizaciones a medida que estén disponibles.
¿Es usted empresario?
Asunto: Información sobre la titularidad real: Lo que necesita saber
En High Plains Bank, la transparencia y la seguridad son las principales prioridades. Le escribimos para informarle sobre un nuevo requisito de información de La Red de Aplicación de Delitos Financieros (FINCEN), una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. La FinCEN desempeña un papel crucial en la protección del sistema financiero y de los empresarios frente a los malos agentes y en garantizar la seguridad de sus transacciones. Este requisito tiene por objeto aumentar la transparencia en la propiedad de las empresas y ayudar a combatir la delincuencia financiera. Al recopilar esta información, contribuimos a crear un entorno financiero más seguro y fiable para todos nuestros clientes.
¿Qué es la declaración de titularidad real?
Esencialmente, implica compartir información sobre las personas que en última instancia poseen o controlan su empresa. Esto ayuda a las fuerzas y cuerpos de seguridad a prevenir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otras actividades ilegales.
¿Quién necesita informar?
Si su empresa se constituyó y registró en la Secretaría de Estado antes del 1 de enero de 2024, es posible que tenga que presentar un informe de información sobre titularidad real (BOI) antes del 1 de enero de 2025.
Es importante tener en cuenta que algunas empresas pueden no estar obligadas a registrarse en el FinCEN. Le animamos a que revise detenidamente los siguientes recursos para determinar si su empresa cumple los criterios de presentación y los plazos establecidos:
- Sitio web de FinCEN: Visite https://www.fincen.gov/boi para obtener información detallada sobre los requisitos de presentación de informes, las exenciones y las instrucciones de presentación.
- Asesoramiento jurídico: Si tiene alguna duda o necesita ayuda para interpretar la normativa, le recomendamos que consulte con su asesor jurídico.
¿Qué información se necesita?
Deberá proporcionar datos básicos sobre su empresa (como el nombre de la empresa, la dirección, el EIN, etc.) e identificar a las personas que posean al menos el 25% de la empresa o ejerzan un control significativo sobre la misma. Para cada persona, necesitará su nombre, fecha de nacimiento, dirección e información sobre su documento de identidad (incluida una imagen del documento).
Cómo presentar la solicitud:
La presentación se realiza directamente en línea a través del sitio web de FinCEN. La presentación de este informe es gratuita y High Plains Bank no le cobrará por ello.
Si ya ha presentado su titularidad real ante la FinCEN, ¡enhorabuena! Sin embargo, si se realiza algún cambio en la estructura de propiedad de la empresa, simplemente inicie sesión y actualice el registro de FinCEN.
Estamos aquí para ayudarle:
Entendemos que las nuevas regulaciones a veces pueden parecer complejas. Aunque nos comprometemos a proporcionarle información sobre estos nuevos requisitos, no podemos ofrecerle asesoramiento jurídico ni determinar sus obligaciones de presentación específicas. Le animamos a que tome las medidas necesarias para comprender la normativa y asegurarse de que su empresa cumple con ella.
Le agradecemos su comprensión y cooperación en este asunto. Si tiene alguna pregunta general sobre el proceso de presentación de informes BOI, no dude en ponerse en contacto con nuestro Departamento de Atención al Cliente llamando al 800-984-0010 o enviándonos un mensaje a través de nuestra aplicación de banca en línea HBPGO.
Para obtener información detallada que incluye las preguntas más frecuentes (FAQ), y recursos útiles para la presentación, por favor visite: https://www.fincen.gov/boi.